2026.03.22

NISA貧乏は悪いことなのか？

mesigaumai

前回の記事でも「NISA貧乏」を取り上げましたが、私はこの言葉に違和感を覚えてしまいます。新NISAの非課税枠を埋めるために生活を切り詰め、今の豊かさを犠牲にしている…、そんな姿を揶揄する言葉ですが、本当にそれは「悪いこと」なのか？メディアやSNSではあたかも悪いことのように取り上げているように思います。

NISA貧乏は本当に悪いことなのか？をテーマに今回はお話していきます。超個人的な意見となりますので、一つの意見として読んでいただけると幸いです。

まずは結論

NISA貧乏は全く悪いことではない

私の結論はこうなります。ただし条件があり、「市場から退場しないこと」、これが絶対条件となります。NISAを使って資産を増やそうと考えているのに、下落や暴落で狼狽売りをして退場してしまったら、それこそ本当の貧乏になってしまいます。

前回の記事でもお話しましたが、

生活防衛資金を現金で確保する
余剰資金で投資をする
リスク許容度を超えない積立額にする

この３点に念頭に置いた上で、市場に居続ける土台を作って全力投資をする分には、ギリギリのラインを攻めたとしても全く悪いことではないと考えています。

そもそも、賃金上昇もインフレに追いついているとは言えない現状で、今の生活を満足させながら未来に仕送りをすることは、かなりの高収入でないと難しいです。このご時世、多少無理をしていかないと資産形成は進まないと思っています。

資産形成を真剣に頑張る皆様が外野の声に惑わされず、自信を持って航路を進むために、「NISA貧乏は悪いことなのか？」を少し深掘りしたいと思います。

「NISA貧乏」は本能に抗う技術

「NISA貧乏」とは、将来のために投資にお金を回しすぎて、今の生活がカツカツになっている状態を指していますが、中には「日本にお金が回らなくなる」、「今の経験を犠牲にするなんて本末転倒だ」といった厳しい声も見かけます。

しかし、本当にそうでしょうか？適切なリスク管理ができているなら、「NISA貧乏」は将来の自由を勝ち取るための最も合理的な戦略となります。「NISA貧乏は悪」という風潮を変えるべく、いくつかの観点でお話していきます。

1. 「日本経済を壊す」という誤解

「オルカンやS&P500ばかり買って、日本にお金が流れないのはよくない」という意見がありますが、これは少し的外れです。

インフレが進み、円の価値が相対的に下落するリスクがある中で、世界経済の成長を取り込むことは、個人の「購買力を保存する」ための正当な防衛策です。

そもそも日本株を買われないのは、他の国に比べて魅力がないから買われないのであって、買うに値する理由があればいくらでも買われると思います。銀行に眠らせたままの「死んだお金」にするよりも、世界で運用して増やし、将来的に日本国内で消費する方が、長期的には日本経済に還元されると考えられます。

2. ヒトは「我慢」するように設計されていない

なぜNISAでの積立がこれほど「辛い」「貧乏くさい」と感じるのでしょうか。それは、私たちの脳の仕組みに原因があります。

双曲割引（Hyperbolic Discounting）:
行動経済学における最も有名な根拠の一つです。人間は「将来の大きな報酬」よりも「目の前の小さな報酬」を過大評価する性質を持っています。
進化の副作用:
飢餓と隣り合わせだった原始時代、獲物は「今食べる」のが正解でした。目の前のエネルギー源を即座に摂取する個体の方が生き残りやすく、その遺伝子が現代人に受け継がれていると考えられています。長期投資という概念は、生存本能に真っ向から対立するものとなります。
脳の構造的対立（二重過程理論）：
脳科学的には、本能を司る部位と理性を司る部位の「出力の差」が原因と言われています。大脳辺縁系（直感的・本能的）は、目の前の快楽に対して即座に反応してドーパミンを放出、反応速度が非常に速いのが特徴です。前頭前野（論理的・抑制的）は、将来を予測し衝動を抑える役割を持ちますが、エネルギー消費が激しく、疲れやストレスで機能が低下しやすい（ウィルパワーの枯渇）という弱点があります。脳の仕組み上、「アクセル（本能）」の方が「ブレーキ（理性）」よりも常に強力にかかりやすい状態にあります。

小難しい話が並んでいますので、もう少し噛み砕いた有名な実験について説明したいと思います。

有名な実験：マシュマロ・テスト

スタンフォード大学のウォルター・ミシェル教授による実験です。子供の前にマシュマロを1個置き、「戻ってくるまで食べずに待てたら2個あげる」と伝えます。

実験の結果:
多くの子供が数分と持たずに食べてしまいました。
後の追試や再解析では、家庭の経済状況なども影響することが指摘されていますが、「目の前の誘惑を振り切るには高度な認知戦略（注意の転換など）が必要である」ことが示されました。
このテストから示されたこと：
ヒトが我慢できないのは、意志が弱いからではなく、「生存のために即時報酬を優先するよう脳が最適化されているから」という科学的な背景があります。

NISAなどの長期投資が「難しい」と感じるのは、まさにこの生物学的な本能に逆らう行為であり、あなたが本能を理性で抑え込み、高度な知性で行動している証拠と言えるのではないでしょうか。

3. 「我慢」の先にあるもの

ジョン・ボーグルの教えにあるように、投資の秘訣は「航路を守る（Stay the course）」ことです。今の「我慢」が将来どれほどの価値になるのか、これをシミュレーションしてみたいと思います。

※シミュレーションには金融庁のつみたてシミュレーターを使用しました。

毎月5万円を利回り5%で30年間運用した場合

毎月5万円の積み立て、新NISA枠1,800万円を埋め切る30年後でシミュレーションをしてみると、約4,000万円の資産を築けるポテンシャルを秘めています。グラフを見てみると運用益は指数関数的に上昇、イメージとしては雪玉を転がすと徐々に大きくなっていくものとなります。今の我慢が将来これだけの資産となるのであれば、やる価値はあるのではないのでしょうか。

※「悪いNISA貧乏」とは？

ここまでいい面を挙げていきましたが、どんな「NISA貧乏」でも良いわけではないので、悪いNISA貧乏についても軽く触れておきます。

暴落時のパニック売り:
生活費まで投資に回し、心の余裕を失うと、暴落時に恐怖で売却してしまう可能性があります。これは「敗者のゲーム」に自ら飛び込む行為となります。
リボ払いや借金での積立:
投資利回り（年5%程度）より高い金利（年15%〜）を払っては本末転倒です。
家族との絶縁:
「投資のために旅行も外食も一切禁止」と家族に強要すると、資産が貯まった頃に分かち合う相手がいなくなってしまいます。

ここまで極端になったら流石にアウトですね。将来の豊かさのための資産形成なのに、色んなものが破綻してしまったら元も子もありません。行き過ぎた投資には気をつけましょう。